De sale & lease back formule is een innovatieve financieringsoplossing die steeds vaker door bedrijven wordt gebruikt om hun liquiditeit te verbeteren. Deze methode biedt ondernemers de mogelijkheid om eigendom van bedrijfsgebouwen om te zetten in directe cashflow zonder de bedrijfsactiviteiten te verstoren. In dit artikel bespreken we hoe de sale & lease back formule werkt en waarom het een positieve impact heeft op de cashflow van een onderneming.
Wat is Sale & Lease Back?
Sale & lease back is een transactie waarbij een bedrijf zijn eigendom, zoals een bedrijfsgebouw, verkoopt aan een investeerder of financiële instelling en het direct terughuurt. Dit stelt bedrijven in staat om kapitaal vrij te maken dat vastzit in onroerend goed, terwijl ze het recht behouden om het pand te blijven gebruiken voor hun dagelijkse activiteiten.
Het concept is eenvoudig maar effectief: een bedrijf ontvangt een aanzienlijke som geld door de verkoop van het gebouw, en in ruil daarvoor betaalt het een maandelijkse huur aan de nieuwe eigenaar. Deze aanpak zorgt ervoor dat bedrijven hun activiteiten ononderbroken kunnen voortzetten terwijl ze profiteren van verbeterde liquiditeit.
Hoe Werkt de Sale & Lease Back Formule?
Het proces van een sale & lease back-transactie verloopt in meerdere stappen:
- Taxatie: Het bedrijfsgebouw wordt door een onafhankelijke partij getaxeerd om de marktwaarde te bepalen.
- Verkoop: Het bedrijf verkoopt het gebouw aan een investeerder of financiële instelling op basis van de vastgestelde waarde.
- Huurcontract: Tegelijkertijd wordt een langetermijnhuurcontract afgesloten, zodat het bedrijf het pand kan blijven gebruiken.
- Cashflow: De opbrengst van de verkoop wordt direct beschikbaar gesteld aan het bedrijf, wat een directe verbetering van de cashflow betekent.
Voordelen van Sale & Lease Back
- Verbeterde Cashflow: Het meest directe voordeel van een sale & lease back-transactie is de aanzienlijke cashflowverbetering. Door het vastzittende kapitaal in het vastgoed vrij te maken, kan een bedrijf deze middelen inzetten voor groei, investeringen of het aflossen van schulden.
- Flexibiliteit: Bedrijven behouden het gebruik van hun bedrijfsgebouw, wat zorgt voor continuïteit in de bedrijfsvoering. Tegelijkertijd kunnen ze de opbrengst van de verkoop gebruiken voor strategische doeleinden.
- Fiscale Voordelen: De maandelijkse huurbetalingen zijn in veel gevallen fiscaal aftrekbaar, wat een bijkomend financieel voordeel oplevert.
- Risicospreiding: Door vastgoed te verkopen, kan een bedrijf zijn middelen spreiden en minder afhankelijk worden van de volatiliteit van de vastgoedmarkt.
- Geen Onderhoudsverantwoordelijkheid: In sommige gevallen kan de verantwoordelijkheid voor onderhoud en andere vastgoedgerelateerde kosten verschuiven naar de nieuwe eigenaar, wat de operationele lasten van het bedrijf verlaagt.
Positieve Impact op Cashflow
De positieve invloed van de sale & lease back formule op de cashflow kan niet genoeg worden benadrukt. Hier zijn enkele manieren waarop dit model bedrijven helpt hun financiële positie te versterken:
- Liquiditeit: De opbrengst van de verkoop kan worden gebruikt om werkkapitaal te versterken, nieuwe projecten te financieren of onverwachte kosten op te vangen.
- Schuldenaflossing: Bedrijven kunnen de middelen gebruiken om bestaande leningen af te lossen, wat resulteert in lagere rentelasten en een verbeterde balans.
- Investeringen: Door het vrijgemaakte kapitaal strategisch in te zetten, kunnen bedrijven investeren in groeimogelijkheden, zoals technologie, personeel of uitbreiding van activiteiten.
- Crisisbeheer: In economisch uitdagende tijden kan de sale & lease back formule bedrijven helpen om solvabel te blijven en essentiële uitgaven te dekken.
Voor Wie is Sale & Lease Back Geschikt?
De sale & lease back formule is bijzonder geschikt voor bedrijven die:
- Een significante waarde in hun vastgoed hebben opgebouwd.
- Extra kapitaal nodig hebben om groei of herstructurering te financieren.
- Hun balans willen verbeteren door activa te liquideren.
- Flexibiliteit willen behouden zonder hun bedrijfsactiviteiten te verstoren.
Mogelijke Nadelen en Overwegingen
Hoewel de sale & lease back formule veel voordelen biedt, zijn er ook enkele nadelen waarmee rekening moet worden gehouden:
- Huurverplichtingen: Het bedrijf gaat een langdurige huurverplichting aan, wat een vaste maandelijkse kostenpost betekent.
- Verlies van Eigendom: Door het eigendom van het gebouw te verkopen, verliest het bedrijf de kans om te profiteren van toekomstige waardestijgingen.
- Afhankelijkheid: Het bedrijf wordt afhankelijk van de nieuwe eigenaar, wat kan leiden tot beperkingen bij het aanpassen of renoveren van het pand.
De sale & lease back formule is een krachtige tool voor bedrijven die hun cashflow willen verbeteren zonder hun dagelijkse activiteiten te onderbreken. Door vast kapitaal in vastgoed om te zetten in directe liquiditeit, kunnen bedrijven investeren in groei, hun balans versterken en risico’s spreiden. Hoewel er enkele nadelen zijn, wegen de voordelen voor veel bedrijven zwaarder.
Of je nu een grote multinational bent of een groeiende onderneming, het is de moeite waard om de mogelijkheden van een sale & lease back-transactie te overwegen. Met een goed doordachte strategie kan dit financieringsmodel een positief effect hebben op zowel de korte- als langetermijnfinanciële gezondheid van je bedrijf.